一、信用評級按照評估對象來分，可以分為企業信用評級、證券信用評級、項目信用評級和國家主權信用評級等四類
　　
　　1、企業信用評級。包括工業、商業、外貿、交通、建筑、房地產、旅游等公司企業和企業集團的信用評級以及商業銀行、保險公司、信托投資公司、證券公司等各類金融組織的信用評級。金融組織與公司企業的信用評級要求不同，一般公司企業生產經營比較正常，雖有風險，容易識別，企業的償債能力和盈利能力也易測算；而金融組織就不一樣，容易受經營環境影響，是經營貨幣借貸和證券買賣的企業，涉及面廣，風險大，在資金運用上要求盈利性、流動性和安全性的協調統一，要實行資產負債比例管理，要受政府有關部門監管，特別是保險公司是經營風險業務的單位，風險更大。因此，金融組織信用評級的風險性要比一般公司企業來得大，評估工作也更復雜。

　　

　　2、證券信用評級。包括長期債券、短期融資券、優先股、基金、各種商業票據等的信用評級。目前主要是債券信用評級，在我國已經形成制度，國家已有明文規定，企業發行債券要向認可的債券評信機構申請信用等級。關于股票評級，除優先股外，國內外都不主張對普通股票發行前進行評級，但對普通股票發行后上市公司的業績評級，即對上市公司經營業績綜合排序，大家都持肯定態度，而且有些評估公司已經編印成冊，公開出版。
　　
　　3、國家主權信用評級(Sovereign Rating)。國際上流行國家主權評級，體現一國償債意愿和能力，主權評級內容很廣，除了要對一個國家國內生產總值增長趨勢、對外貿易、國際收支情況、外匯儲備、外債總量及結構、財政收支、政策實施等影響國家償還能力的因素進行分析外，還要對金融體制改革、國企改革、社會保障體制改革所造成的財政負擔進行分析，最后進行評級。根據國際慣例，國家主權等級列為該國境內單位發行外幣債券的評級上限，不得超過國家主權等級。
　　
　　4、其他信用評級如項目信用評級，即對其一特定項目進行的信用評級。
　　
　　二、信用評級按照評估方式來分，可以分為公開評估和內部評估兩種
　　
　　1、公開評估。一般指獨立的信用評級公司進行的評估，評估結果要向社會公布，向社會提供資信信息。評估公司要對評估結果負責，評估結果具有社會公證性質。這就要求信用評級公司必須具有超脫地位，不帶行政色彩，不受任何單位干預，評估依據要符合國家有關法規政策，具有客觀公正性，在社會上具有相當的權威性。
　　
　　2、內部評估。評估結果不向社會公布，內部掌握。例如，銀行對借款人的信用等級評估，就屬于這一種，由銀行信貸部門獨立進行，作為審核貸款的內部參考，不向外提供資信信息。
　　
　　三、信用評級按照評估收費與否來分，可以分為有償評級和無償評級兩種：
　　
　　1、有償評級。由獨立的信用評級公可接受客戶委托進行的信用評級，一般都要收費，屬于有償評級。有償評級特別要講究客觀公正性，不能因為收費而失去實事求是的作風，忽視投資者的利益。如果違背了這一點，信用評級公司就會喪失社會的信任。
　　
　　2、無償評級。信用評級機構有時為了向社會提供資信信息，有時為了內部掌握，評估一般不收費用。無償評級通常只能按照有關單位的公開財務報表和資料進行，不能進行深入現場調查。因而資信信息比較單一，評估程序和方法也較簡單。
　　
　　四、信用評級按照評估內容來分，可以分為綜合評估和單項評估兩種：
　　
　　1、綜合評估。是對評估客戶的各種債務信用狀況進行評級，提出一個綜合性的資信等級，它代表了對企業客戶各種債務的綜合判斷。
　　
　　2、單項評估。即對某一具體債務進行的有針對性的評估，例如對長期債券、短期債券、長期存款、特定建設項目等信用評級。債券評估屬于單項評估的典型例子，通常采用“一債一評”的方式。
　　
　　信用評級指標
　　
　　評級機構一般均以“現金流量對債務的保障程度”作為分析和預測的核心，信用評級機構采用多變量指標，運用二維判斷方法對相關風險進行定量分析和定性判斷，并注重不同地區、不同行業或同行業內評級對象信用風險的相互比較。評級指標根據被評對象及經濟主體所處行業不同而不同。
　　
　　一、定量指標
　　
　　定量指標主要對被評估人運營的財務風險進行評估，考察會計質量，主要包括：
　　
　　1、資產負債結構
　　
　　分析受評企業負債水平與債務結構，了解管理層理財觀念和對財務杠桿的運用策略，如：債務到期安排是否合理，企業償付能力如何等。如果到期債務過于集中，到期不能償付的風險會明顯加大，而過分依賴短期借款，有可能加劇再籌資風險。此外，企業的融資租賃、未決訴訟中如果有負債項目也會加大受評對象的債務負擔，從而增加對企業現金流量的需要量，影響評級結果。
　　
　　2、盈利能力
　　
　　較強的盈利能力及其穩定性是企業獲得足夠現金以償還到期債務的關鍵因素。盈利能力可以通過銷售利潤率、凈值報酬率、總資產報酬率等指標進行衡量，同時分析師要對盈利的來源和構成進行深入分析，并在此基礎上對影響企業未來盈利能力的主要因素及其變化趨勢做出判斷。
　　
　　3、現金流量充足性
　　
　　現金流量是衡量受評企業償債能力的核心指標，其中分析師尤其要關心的是企業經營活動中產生的凈現金流（Net Cash Flow）。凈現金流量、留存現金流量和自由現金流量與到期總債務的比率，基本可以反映受評企業營運現金對債務的保障程度。一般不同行業現金流量充足性的標準是不同的，分析師通常會將受評企業與同類企業相對照，以對受評企業現金流量充足性做出客觀、公正的判斷。
　　
　　4、資產流動性
　　
　　也就是資產的變現能力，這主要考察企業流動資產與長期資產的比例結構。同時分析師還通過存貨周轉率、應收帳款周轉率等指標來反映流動資產轉化為現金的速度，以評估企業償債能力的高低。
　　
　　二、定性指標
　　
　　定性指標主要分兩大內容：
　　
　　一是行業風險評估，即評估公司所在行業現狀及發展趨勢、宏觀經濟景氣周期、國家產業政策、行業和產品市場所受的季節性、周期性影響以及行業進入門檻、技術更新速度等。通過這些指標評估企業未來經營的穩定性、資產質量、盈利能力和現金流等。一般說來，壟斷程度較高的行業比自由競爭的行業盈利更有保障、風險相對較低。
　　
　　二是業務風險評估，即分析特定企業的市場競爭地位，如市場占有率、專利、研究與開發實力、業務多元化程度等，具體包括：
　　
　　1、基本經營和競爭地位
　　
　　受評企業的經營歷史、經營范圍、主導產品和產品的多樣化程度，特別是主營業務在企業整體收入和盈利中所占比例及其變化情況，這可以反映企業收入來源是否過于集中，從而使其盈利能力易受市場波動、原料供應和技術進步等因素的影響。此外，企業營銷網絡與手段、對主要客戶和供應商的依賴程度等因素也是必須考慮的分析要點。
　　
　　2、管理水平
　　
　　考察企業管理層素質的高低及穩定性、行業發展戰略和經營理念是否明確、穩健，企業的治理結構是否合理等。
　　
　　3、關聯交易、擔保和其他還款保障
　　
　　如果有實力較強的企業為評級對象提供還款擔保，可以提高受評對象的信用等級，但信用評級機構分析師要對該擔保實現的可能性和擔保實力做出評估。此外，政府補貼、母公司對子公司的支持協議等也可以在某種程度上提高對子公司的評級結果。
　　
　　信用評級指標體系
　　
　　信用評級指標體系是信用評級機構在對被評對象的資信狀況進行客觀公正的評價時所采用的評估要素、評估指標、評估方法、評估標準、評估權重和評估等級等項目的總稱，這些項目形成一個完整的體系，就是信用評級指標體系。
　　
　　信用評級指標體系是資信評級的依據，沒有一套科學的資信評級指標體系，資信評級工作就無所適從，更談不到資信評級的客觀性、公正性和科學性。在我國，企業發行債券和銀行發放貸款，必須進行資信評級，已經形成制度，但對發債和貸款企業的資信評級指標體系，一直沒有統一和規范起來，各家評級機構各有一套體系，獨樹一幟，自主評級。目前我國已經“入世”，逐步趨向國際接軌，商業銀行和其他金融機構也將準備列入資信評級對象。因此，對信用評級指標體系必須在理論上有一個統一的認識，以便在此基礎上逐步提高信用評級指標體系的客觀性、公正性和科學性，從而保證資信評級結果的準確性。
　　
　　信用評級指標體系作為一個完整的體系來說，應該包括以下六個方面內容：
　　
　　1、信用評級的要素。這決定于對資信概念的認識。狹義說，資信指還本付息的能力；廣義說，指資金和信譽，是履行經濟責任的能力及其可信任程度。因此，信用評級的要素應該體現對資信概念的理解。國際上對形成信用的要素有很多種說法，有5C要素、3F要素、5P要素等等。其中以5C要素影響最廣。在我國，通常主張信用狀況的五性分析，包括安全性、收益性、成長性、流動性和生產性。通過五性分析，就能對資信狀況做出客觀的評價。建立信用評級指標體系，首先要明確評級的內容包括哪些方面，一般來說，國際上都圍繞以上5C要素展開，國內評級則重視五性分析。
　　
　　2、信用評級的指標。即體現信用評級要素的具體項目．一般以指標表示。指標的選擇，必須以能充分體現評級的內容為條件。通過幾項主要指標的衡量，就能把企業資信的某一方面情況充分揭示出來。例如企業的盈利能力，可以通過銷售利潤率、資本金利潤率和成本費用利潤率等指標加以體現；企業的營運能力可以通過存貨周轉率、應收賬款周轉率和營業資產周轉率等指標加以體現。
　　
　　3、信用評級的標準。要把資信狀況劃分為不同的級別，這就要對每一項指標定出不同級別的標準，以便參照定位。明確標準是建立信用評級指標體系的關鍵，標準定得過高，有可能把信用好的企業排擠出投資等級；反之，標準定得過低，又有可能把信用不好的企業混入投資等級，兩者都對信用評級十分不利。因此，標準的制定必須十分慎重。一般來說，信用評級的標準要根據企業所在行業的總體水平來確定，國際上通常采用全球標準，則信用評級的標準要反映整個世界的水平。目前我國信用評級主蟄用于國內，評級標準可以只考慮國內企業的總體水平。
　　
　　4、信用評級的權重。指在評級指標體系中各項指標的重要性。信用評級的各項指標在信用評級指標體系中不可能等同看侍，有些指標占有重要地位，對企業信用等級起到決定性作用，共權重就應大一些；有些指標的作用可能小一些，其權重就相對要小。
　　
　　5、信用評級的等級。即反映資信等級高低的符號和級別。有的采用5級，有的采用9級或10級，有的采用4級。有的用A、B、C、D、E或特級、一、二、三、四級表示，有的用AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C表示，也有的用prime1、prime2、prime3、Not prime表示。一般來說，長期債務時間長，影響面廣，信用波動大，采用級別較寬，通常分為9級；、而短期債務時間短，信用波動小，級別較窄，一般分為4級。在國際上還有一種慣例，即一國企業發行外幣債券的信用等級要以所在國家主權信用評級為上限，不得超過。
　　

　　6、信用評級的方法。通常有自我評議、群眾評議和專家評議三種。如由獨立的專業評估機構評級，一般多由專家評議。如由政府機關統一組織評級，也可采用自我評議、群眾評議和專家評議相結合的方法。至于評級的具體方法可以采用定量分析方法或定性分析法，也可兩者結合運用。在定量分析方法中，還有功效系數法、分段計分法、梯級遞減法等多種。

標準普爾、穆迪、惠譽國際的信用等級符號

各信用等級的含義

　　短期信用評級
　　
　　A-1 償還債務能力較強，為標準普爾給予的最高評級。此評級可另加'+'號，以表示發債人償還債務的能力極強。
　　
　　A-2 償還債務的能力令人滿意。不過相對于最高的評級，其償債能力較易受外在環境或經濟狀況變動的不利影響。
　　
　　A-3 目前有足夠能力償還債務。但若經濟條件惡化或外在因素改變，其償債能力可能較脆弱。
　　
　　B 償還債務能力脆弱且投機成份相當高。發債人目前仍有能力償還債務，但持續的重大不穩定因素可能會令發債人沒有足夠能力償還債務。
　　
　　C 目前有可能違約，發債人須倚賴良好的商業、金融或經濟條件才有能力償還債務。
　　
　　R 由于其財務狀況，目前正在受監察。在受監察期內，監管機構有權審定某一債務較其它債務有優先權。
　　
　　SD/D 當債務到期而發債人未能按期償還債務時，即使寬限期未滿，標準普爾亦會給予'D'評級，除非標準普爾相信債務可于寬限期內償還。此外，如正在申請破產或已做出類似行動以致債務的付款受阻，標準普爾亦會給予'D'評級。當發債人有選擇地對某些或某類債務違約時，標準普爾會給予"SD"評級（選擇性違約）。
　　
　　信用評級的程序
　　
　　信用評級是一項十分嚴肅的工作，評估的結果將決定一個企業的融資生命，是對一個企業或證券資信狀況的鑒定書。因此，必須具有嚴格的評估程序加以保證。評估的結果與評估的程序密切相關，評估程序體現了評估的整個過程，沒有嚴格的評估程序，就不可能有客觀、公正的評估結果。評估程序通常可以分為以下七個階段，現分別加以說明：
　　
　　一、前期準備階級（約一周時間）
　　
　　1、評估客戶向評估公司提出信用評級申請，雙方簽訂《信用評級協議書》。協議書內容主要包括簽約雙方名稱、評估對象、評估目的、雙方權利和義務。出具評估報告時間、評估收費、簽約時間等。
　　
　　2、評估公司指派項目評估小組，并制定項目評估方案。評估小組一般由3～6人組成，其成員應是熟悉評估客戶所屬行業情況及評估對象業務的專家組成，小組負責人由具有項目經理以上職稱的高級職員擔任。項目評估方案應對評估工作內容、工作進度安排和評估人員分工等作出規定。
　　
　　3、評估小組應向評估客戶發出《評估調查資料清單》，要求評估客戶在較短時間內把評估調查所需資料準備齊全。評估調查賢料主要包括評估客戶章程、協議、營業執照、近三年財務報表及審計報告、近三年工作總結、遠景規劃、近三年統計報表、董事會記錄、其他評估有關資料等。同時，評估小組要做好客戶情況的前期研究。
　　
　　二、信息收集階段（約一周時間）
　　
　　1、評估小組去現場調查研究，先要對評估客戶提供的資料進行閱讀分析，圍繞信用評級指標體系的要求，哪些已經齊備，還缺哪些資料和情況，需要進一步調查了解。
　　
　　2、就主要問題同評估客戶有關職能部門領導進行交談，或者召開座談會，傾聽大家意見，務必把評估內容有關情況搞清楚。
　　
　　3、根據需要，評估小組還要向主管部門、工商行政部門、銀行、稅務部門及有關單位進行調查了解進行核實。
　　
　　三、信息處理階段（約三天時間）
　　
　　1、對收集的資料按照保密與非保密進行分類，并編號建檔保管，保密資料由專人管理，不得任意傳閱。
　　
　　2、根據信用評級標準，對評估資料進行分析、歸納和整理，并按規定格式填寫信用評級工作底稿。
　　
　　3、對定量分析資料要關注是否經過注冊會計師事務所審計，然后上機進行數據處理。
　　
　　四、初步評級階段（約四天時間）
　　
　　1、評估小組根據信用評級標準的要求，對定性分析資料和定量分析資料結合起來，加以綜合評價和判斷，形成小組統一意見，提出評級初步結果。
　　
　　2、小組寫出《信用評級分析報告》，并向有關專家咨詢。
　　
　　五、確定等級階段（約十天時間）
　　
　　1、評估小組向公司評級委員會提交《信用評級分析報告》，評級委員會開會審定。
　　
　　2、評級委員會在審查時，要聽取評估小組詳細匯報情況并審閱評估分析依據，最后以投票方式進行表決，確定資信等級，并形成《信用評級報告》。
　　
　　3、公司向評估客戶發出《信用評級報告》和《信用評級分析報告》，征求意見，評估客戶在接到報告應于5日內提出意見。如無意見，評估結果以此為準。
　　
　　4、評估客戶如有意見，提出復評要求，提供復評理由，并附必要資料。公司評級委員會審核后給予復評，復評以一次為限，復評結果即為最終結果。
　　
　　六、公布等級階段
　　
　　1、評估客戶要求在報刊上公布資信等級，可與評估公司簽訂《委托協議》，由評估公司以《資信等級公告》形式在報刊上刊登。
　　
　　2、評估客戶如不要求在報刊上公布資信等級，評估公司不予公布。但如評估公司自己辦有信用評級報刊，則不論評估客戶同意與否，均應如實報道。
　　
　　七、跟蹤評級階段
　　
　　1、在資信等級有限期內（企業評級一般為2年，債券評級按債券期限），評估公司要負責對其資信狀況跟蹤監測，評估客戶應按要求提供有關資料。
　　
　　2、如果評估客戶資信狀況超出一定范圍（資信等級提高或降級），評估公司將按跟蹤評級程序更改評估客戶的資信等級，并在有關報刊上披露，原資信等級自動失效。
　　
　　以上是獨立的信用評級公司接受評估客戶委托進行信用評級的一般程序，至于銀行信貸部門評定企業信用等級或獨立的信用評級公司對外進行無償評級，評估程序就比較簡單，不必征求客戶意見，也不一定去現場召開座談會，可以根據需要靈活掌握。
　　
　　企業申報商務部企業信用評級的好處
　　
　　1.品牌資質提升：
　　
　　提升企業資質，獲得國家政府的認可，頒發商務部統一編號的牌匾和證書，成為“國家A級信用企業單位”稱號。
　　
　　2.成交率提升：
　　
　　是企業履約能力、投標信譽、綜合實力與競爭力的體現，在市場交易活動中提高成交率;特別是項目型公司，在招投標過程中甲方對資質審核較嚴格，類似3A信用等級，同屬于重要資質，有一定的加分,有利于增加中標籌碼.
　　
　　3.項目支持：
　　
　　銀行融資貸款、申報政府項目、國家無償資助時有一定加分；企業達到3A證書將優先審批貸款申請,符合條件的凱冠公司可以協助申請銀行貸款。
　　
　　4.企業在獲取融資及企業上市時相對容易,對企業達到3A證書的,凱冠可以安排國外投資公司進行評估,符合條件可以進行風投以及企業上市輔導.
　　
　　5.市場推廣應用：
　　
　　允許企業在企業的宣傳手冊，產品外包裝、說明書、合格證等宣傳載體上使用的國家商務部信用LOGO；
　　
　　6.國家政府網站公示：
　　
　　企業獲得A級以上信用評級結果，在國家商務部市場秩序網、中國反商業欺詐網（http://www.12312.gov.cn）上進行公示，中國中小企業協會、信星計劃官網等上公示。上下游客戶隨時可查詢，企業資料在商務部信用辦公室備案。
　　
　　7.百度標注
　　
　　百度的合作客戶還可以獲得商務部及百度聯合認證，百度搜索獲得A級以上信用企業公司名稱，在公司官方網站后顯示“V”形圖案，鼠標放置到“V”形圖案上，顯示"該公司具有商務部信用辦公室核準的AAA級行業企業信用評價資質“。
　　
　　8、刊登發表在商務部《商務年鑒》及商務領域信用信息系統。
　　
　　9、由商務部和國資委在國際商報上進行統一備案公示。
　　
　　10、刊登在由商務部和國資委主辦的《中國行業信用評價A級以上企業名錄》及光盤上，此書及光盤每年出版一次將印送給相關政府部門、金融機構、駐外經商機構及駐華使領館。